Если вы хотите серьезно заниматься трейдингом и инвестициями в акции компаний, то без фундаментального анализа работы компании вам не обойтись. Ниже приводится очень небольшой список параметров деятельности компании на которые стоит обратить внимание в первую очередь.
Капитализация компании - количество акций компании * число акций.
Пример, Газпром 23 673 512 900 * 163,33 руб = 3 866 594 861 957 (3 867 млрд руб)
Цена/Доход (Price/Earnings, P/E) - Капитализация компании / Прибыль.
Пример, Газпром - чистая прибыль за 2017 год 714.3 млрд. руб. Тогда P/E будет 3 866 594 861 957 / 714 300 000 000 = 5,41
Прибыль на акцию (Earnings per share, EPS) - чистая прибыль компании (Earning) делится на количество акций.
Дивиденды/прибыль, % - какой процент от чистой прибыли компания (Earning) выплачивает на дивиденды.
Пример, Газпром в 2017 году выплатил 27% от чистой прибыли (Earning).
Дивидендная выплата, млрд руб = 714.3 млрд руб (Earning) * 0,27 = 190,3 млрд руб
Дивиденд, руб/акцию = 190.3 млрд руб / 23 673 512 900 = 8,04 руб (дивиденды Газпрома в 2017 году)
Обращаем внимания на историю дивидендов компании. Насколько компания стабильно выплачивает дивиденды.
Пример, Газпром 2013 - 7,2 руб, 2014 - 7,2 руб, 2015 - 7,89 руб, 2016 - 8,0397 руб, 2017 - 8,04 руб. Из данной статистики видно, что компания платит дивиденды стабильно и их размер увеличивается. Может быть увеличиваются не так быстро как хотелось бы, но будем надеяться, что с уменьшением капитальных затрат на дивиденды будет направляться больший процент прибыли. Да и сама прибыль должна расти по мере ввода в строй проектов компании.
Также обращаем внимание на чистый долг компании.
Чистый долг (Net Debt) представляет собой всю задолженность компании перед внутренними и внешними кредиторами, скорректированный на денежные средства и инвестиции. От совокупного долга (еще один финансовый показатель для анализа оценки компании)
Net Debt отличается тем, что он отображает действительную картину. Одна только лишь сумма долга компании не является показателем её долговой нагрузки, так как компания может иметь ресурсы для её погашения. Потому совокупный долг корректируется на ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные инвестиции), которые могут быть мгновенно использованы для погашения задолженности.
Если объяснить совсем простым языком то допустим… Петя должен Васи 100 руб, но у Пети в кармане есть заначка на черный день в размере 70 руб. В итоге имеем чистый долг Пети 30 руб, так как свою заначку Петя может пустить на погашение задолженности.
CAPEX — это сокращение от английского Capital Expenditures — капитальные затраты. CAPEX — это основная часть затрат инвестиционных проектов. В CAPEX входят затраты на приобретение основных средств, например, здания, оборудование, технологии и другие затраты.
Основные средства в балансе компании находятся в активе баланса в разделе внеоборотные активы. К основным средствам принято относить активы, срок службы которых превышает 1 год. Как правило, это здания, оборудование, транспортные средства, программное обеспечение и т.п.